Une moyenne mobile est un indicateur qui montre la valeur moyenne d'un cours de titres sur une période de temps. Lors du calcul d'une moyenne mobile, on effectue une analyse mathématique de la valeur moyenne des sûretés sur une période de temps prédéterminée. Comme le prix des valeurs mobilières change, son prix moyen se déplace vers le haut ou vers le bas. Il existe cinq types populaires de moyennes mobiles: simple (également appelé arithmétique), exponentiel, triangulaire, variable et pondérée. Les moyennes mobiles peuvent être calculées sur toutes les séries de données, y compris les titres ouverts, élevés, bas, proches, de volume ou un autre indicateur. Une moyenne mobile d'une autre moyenne mobile est également courante. La seule différence significative entre les différents types de moyennes mobiles est le poids attribué aux données les plus récentes. Les moyennes mobiles simples appliquent un poids égal aux prix. Les moyennes exponentielles et pondérées appliquent plus de poids aux prix récents. Les moyennes triangulaires appliquent plus de poids aux prix au milieu de la période. Et les moyennes mobiles variables modifient la pondération en fonction de la volatilité des prix. La méthode la plus populaire d'interprétation d'une moyenne mobile est de comparer la relation entre une moyenne mobile du prix des titres et le prix des titres eux-mêmes. Un signal d'achat est généré lorsque le prix des titres augmente au-dessus de sa moyenne mobile et un signal de vente est généré lorsque le prix des titres tombe en dessous de sa moyenne mobile. Le graphique suivant montre le Dow Jones Industrial Average (quotDJIAquot) de 1970 à 1993. Également affiché est une moyenne mobile simple de 15 mois. QuotBuyquot flèches ont été tirées lorsque les DJIA fermer monté au-dessus de sa moyenne mobile Quotsellquot flèches ont été tirés quand il a fermé au-dessous de sa moyenne mobile. Ce type de système de négociation moyenne mobile n'est pas destiné à vous obtenir à la base exacte ni à l'extérieur au sommet exact. Au contraire, il est conçu pour vous garder en ligne avec la tendance des prix des titres en achetant peu de temps après les prix des fonds de sûreté et la vente peu de temps après qu'il les sommets. L'élément critique dans une moyenne mobile est le nombre de périodes utilisées pour calculer la moyenne. En utilisant le recul, vous pouvez toujours trouver une moyenne mobile qui aurait été rentable (à l'aide d'un ordinateur, j'ai trouvé que le nombre optimal de mois dans le tableau précédent aurait été 43). La clé est de trouver une moyenne mobile qui sera constamment rentable. La moyenne mobile la plus populaire est la moyenne mobile de 39 semaines (ou 200 jours). Cette moyenne mobile a une excellente réputation dans le calendrier des principaux cycles de marché (à long terme). La longueur d'une moyenne mobile doit correspondre au cycle de marché que vous souhaitez suivre. Par exemple, si vous déterminez qu'un cycle de 40 jours de crête à crête, la longueur moyenne mobile idéale serait de 21 jours calculés à l'aide de la formule suivante: Vous pouvez convertir une quantité moyenne mobile journalière en une quantité moyenne mobile hebdomadaire en divisant Nombre de jours par 5 (par exemple, une moyenne mobile de 200 jours est presque identique à une moyenne mobile de 40 semaines). Pour convertir une quantité moyenne mobile quotidienne en une quantité mensuelle, divisez le nombre de jours par 21 (par exemple, une moyenne mobile de 200 jours est très similaire à une moyenne mobile de 9 mois, car il ya environ 21 jours de bourse dans un mois). Les moyennes mobiles peuvent également être calculées et représentées graphiquement sur les indicateurs. L'interprétation de la moyenne mobile des indicateurs est semblable à l'interprétation de la moyenne mobile des titres: lorsque l'indicateur dépasse la moyenne mobile, il signifie un mouvement continu de hausse par l'indicateur lorsque l'indicateur tombe en dessous de sa moyenne mobile, Mouvement par l'indicateur. Les indicateurs qui sont particulièrement bien adaptés pour une utilisation avec des systèmes de pénétration moyenne mobile comprennent le MACD, Price ROC, Momentum et Stochastics. Certains indicateurs, tels que les stochastiques à court terme, fluctuent de façon si erratique qu'il est difficile de dire quelle est leur tendance réelle. En effaçant l'indicateur puis en traçant une moyenne mobile de l'indicateur, vous pouvez voir la tendance générale de l'indicateur plutôt que ses fluctuations au jour le jour. Les whipsaws peuvent être réduits, au détriment de signaux légèrement plus tardifs, en traçant une moyenne mobile à court terme (par exemple, de 2 à 10 jours) d'indicateurs oscillants tels que le ROC de 12 jours, les stochastiques ou le RSI. Par exemple, plutôt que de vendre lorsque l'oscillateur stochastique tombe en dessous de 80, vous ne pouvez vendre que lorsque la moyenne mobile de 5 périodes de l'oscillateur stochastique tombe en dessous de 80. Le graphique suivant montre Lincoln National et sa moyenne mobile exponentielle de 39 semaines. Bien que la moyenne mobile ne repère pas les sommets et les fonds parfaitement, il fournit une bonne indication de la direction prix sont tendance. Les sections suivantes expliquent comment calculer les moyennes mobiles d'un prix de titres en utilisant les différentes techniques de calcul. Une moyenne mobile simple ou arithmétique est calculée en ajoutant le cours de clôture du titre pour un certain nombre de périodes (par exemple, 12 jours), puis en divisant ce total par le nombre de périodes. Le résultat est le prix moyen du titre sur la période. Les moyennes mobiles simples donnent un poids égal à chaque prix quotidien. Par exemple, pour calculer une moyenne mobile de 21 jours d'IBM: Tout d'abord, vous ajoutez IBM prix de clôture pour les 21 derniers jours. Ensuite, vous diviser cette somme par 21 ce qui vous donnerait le prix moyen d'IBM au cours des 21 jours précédents. Vous traceriez ce prix moyen sur le graphique. Vous ferez le même calcul demain: ajoutez les 21 derniers jours des prix de clôture, divisez par 21, et tracer le chiffre résultant sur le graphique. Une moyenne mobile exponentielle (ou exponentiellement pondérée) est calculée en appliquant un pourcentage du cours de clôture d'aujourd'hui à la valeur moyenne mobile d'hier. Les moyennes mobiles exponentielles accordent plus de poids aux prix récents. Par exemple, pour calculer une moyenne mobile exponentielle de IBM, vous devez d'abord prendre le cours de clôture d'aujourd'hui et le multiplier par 9. Ensuite, ajoutez ce produit à la valeur de la moyenne mobile d'hier multipliée par 91 (100 - 9 91). Parce que la plupart des investisseurs se sentent plus à l'aise de travailler avec des périodes de temps, plutôt qu'avec des pourcentages, le pourcentage exponentiel peut être converti en un nombre approximatif de jours. Par exemple, une moyenne mobile de 9 est égale à une moyenne mobile exponentielle de 21,2 (arrondie à 21). La formule pour convertir des pourcentages exponentiels en périodes est la suivante: Vous pouvez utiliser la formule ci-dessus pour déterminer qu'une moyenne mobile de 9 est équivalente à une moyenne mobile exponentielle de 21 jours: La formule pour convertir des périodes de temps en pourcentages exponentiels est: Dessus pour déterminer qu'une moyenne mobile exponentielle de 21 jours est en fait une moyenne mobile de 9: Les moyennes mobiles triangulaires placent la majorité du poids sur la partie centrale de la série de prix. Ils sont en fait doubles lissés simples moyennes mobiles. Les périodes utilisées dans les moyennes mobiles simples varient selon si vous spécifiez un nombre impair ou pair de périodes. Les étapes suivantes expliquent comment calculer une moyenne mobile triangulaire de 12 périodes. Ajouter 1 au nombre de périodes dans la moyenne mobile (par exemple 12 plus 1 est 13). Diviser la somme de l'étape 1 par 2 (par exemple 13 divisé par 2 est 6,5). Si le résultat de l'étape 2 contient une partie fractionnaire, arrondir le résultat jusqu'à l'entier le plus proche (par exemple rond 6.5 jusqu'à 7). En utilisant la valeur de l'étape 3 (c.-à-d. 7), calculez une moyenne mobile simple des prix de clôture (c'est-à-dire une moyenne mobile simple de 7 périodes). En utilisant à nouveau la valeur de l'étape 3 (c'est-à-dire 7), calculer une moyenne mobile simple de la moyenne mobile calculée à l'étape 4 (c'est-à-dire une moyenne mobile d'une moyenne mobile). Une moyenne mobile variable est une moyenne mobile exponentielle qui ajuste automatiquement le pourcentage de lissage en fonction de la volatilité des séries de données. Plus les données sont volatiles, plus la constante de lissage utilisée dans le calcul de la moyenne mobile est plus sensible. La sensibilité est augmentée en donnant plus de poids donné aux données actuelles. La plupart des méthodes de calcul de moyenne mobile ne sont pas en mesure de compenser la fourchette de négociation par rapport aux marchés à tendance. Pendant les périodes de négociation (lorsque les prix se déplacent latéralement dans une fourchette étroite), les moyennes mobiles à plus court terme tendent à produire de nombreux faux signaux. Dans les marchés tendanciels (lorsque les prix augmentent ou décroissent sur une période prolongée), les moyennes mobiles à plus long terme sont lentes à réagir aux inversions de tendance. En ajustant automatiquement la constante de lissage, une moyenne mobile variable peut ajuster sa sensibilité, ce qui lui permet de mieux performer dans les deux types de marchés. Une moyenne mobile variable est calculée comme suit: Différents indicateurs ont été utilisés pour le ratio de volatilité. J'utilise un ratio de l'indicateur VHF par rapport à l'indicateur VHF il ya 12 périodes. Plus ce ratio est élevé, plus quottrendier sur le marché, ce qui augmente la sensibilité de la moyenne mobile. La moyenne mobile variable a été définie par Tushar Chande dans un article paru dans l'analyse technique des stocks et des matières premières en mars 1992. Une moyenne mobile pondérée est conçue pour mettre plus de poids sur les données récentes et moins de poids sur les données passées. Une moyenne mobile pondérée est calculée en multipliant chacune des données des jours précédents par un poids. Le tableau suivant montre le calcul d'une moyenne mobile pondérée de 5 jours. Bonne année ANNANDALE, Va. (MarketWatch) - C'est Voltaire qui a dit que le parfait est l'ennemi du bien. Et, bien qu'il ne parle pas d'investir, il aurait très bien pu être: La poursuite implacable d'un système de timing du marché quotperfectquot peut conduire à un résultat inférieur. Prenez les chronométreurs du marché qui comptent sur la moyenne mobile de 200 jours pour déterminer s'ils devraient être dans ou hors du marché boursier. Ce n'est en aucun cas un système parfait, comme je le discuterai dans un instant. Mais, de la même façon, il s'est avéré difficile - dans la pratique - de faire mieux. Bien que les systèmes de suivi des tendances aient une longue histoire, je soupçonne que la popularité de la moyenne mobile de 200 jours au cours des dernières décennies peut être attribuée en grande partie à Richard Fabian, qui pendant les années 1970 a commencé à défendre une moyenne mobile de 39 semaines (pratiquement identique à Une moyenne mobile de 200 jours). À l'époque, Fabian était rédacteur en chef de la Telephone Switch Letter, un service de conseil qui a depuis traversé plusieurs métamorphoses et est maintenant édité par son fils, Douglas Fabian, et a appelé Doug Fabians Investir avec succès. Fabian l'Ancien a dit aux abonnés qu'ils n'ont pas besoin de dépenser plus d'une minute par semaine pour déterminer si elles devraient être en fonds communs de placement ou en espèces. Si le marché était au-dessus de son niveau moyen des 39 semaines précédentes, alors ils devraient être sur le marché - et autrement en espèces. News Hub: L'inflation peut-elle être une bonne chose Le sentiment anti-inflation masque une image économique nuancée, Thorold Barker argue sur le panneau News Hub. Comparé à presque tous les autres systèmes de synchronisation du marché que je surveille, celui-ci était le plus simple. Et pourtant, il s'est également avéré performer assez bien: Pour la décennie des années 1980, par exemple, il a été le meilleur interprète de tous suivis par le Hulbert Financial Digest. Pourtant, l'approche était (et n'est pas) parfaite, et Fabian a été l'un des premiers à le dire. Il a souvent dit, par exemple, qu'un système de moyenne mobile de 52 semaines produirait des rendements supérieurs à long terme par rapport au système de 39 semaines. Il a néanmoins maintenu la moyenne de 39 semaines parce qu'il croyait que les investisseurs ne seraient pas disposés à s'abstenir des baisses à moyen terme qui exigeraient une moyenne mobile à plus long terme. Les chercheurs ces dernières années ont soulevé des questions théoriques encore plus graves sur ce système de timing du marché. L'un d'eux était que son potentiel de marché apparu à la fin des années 1990 a été considérablement diminué, conduisant certains à spéculer que la véritable oie d'oie d'or a été tué par trop d'investisseurs essayant de suivre la moyenne mobile de 200 jours. Une autre faiblesse de l'armure des moyennes mobiles de 200 jours est l'argument avancé par Ned Davis de Ned Davis Research, selon lequel l'approche fonctionne principalement pendant les marchés haussiers à long terme. Selon Davis, l'un des signes distinctifs des marchés haussiers cycliques (à court terme), c'est que pendant ces périodes, les systèmes de suivi des tendances tendent à ne pas fonctionner. Compte tenu de ces défauts apparents, vous pourriez penser que faire mieux que la moyenne mobile de 200 jours aurait été relativement facile, en particulier ces dernières années. (Lire mon Septembre 1, 2009, colonne sur l'argument de Davis. Mais il n'a pas été. Nous le savons parce que Fabian le Jeune a essayé de l'améliorer, presque du point qu'il a repris le service consultatif de son père au début des années 1990. Dans l'ensemble, ses écarts par rapport au système de moyenne mobile mécanique de 39 semaines ont coûté son portefeuille modèle. Considérons, par exemple, un portefeuille hypothétique qui a suivi mécaniquement le système Fabians de moyenne mobile de 39 semaines pour basculer entre l'indice Wilshire 5000 et les T-Bills de 90 jours. Selon le Hulbert Financial Digest, un tel portefeuille aurait produit un rendement annualisé de 3,0 au cours des cinq dernières années. En revanche, le portefeuille modèle de Fabians a produit un rendement annualisé de 1,4 sur la même période. Il dit que nous devrions être entièrement investi, puisque le marché est confortablement au-dessus de son niveau moyen des 200 derniers jours. En fait, le marché est resté au-dessus de cette moyenne même au bas de sa correction de janvier-février, et la vigueur subséquente du marché semble justifier de plus en plus sa décision de rester optimiste. Peut-être pas une réponse parfaite sur ce que les investisseurs actions devrait actuellement faire. Mais peut-être assez bon. Rubriques connexes Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Tous droits réservés. Intraday Données fournies par SIX Financial Information et soumises aux conditions d'utilisation. Données historiques et actuelles en fin de journée fournies par SIX Financial Information. Données intraday retardées par exigences d'échange. SampPDow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Toutes les devis sont en temps d'échange local. Données en temps réel des dernières ventes fournies par NASDAQ. Plus d'informations sur les symboles négociés NASDAQ et leur situation financière actuelle. Les données intraday ont retardé 15 minutes pour Nasdaq, et 20 minutes pour d'autres échanges. SampPDow Jones Indices (SM) de Dow Jones amp Company, Inc. Les données intrajournalières de SEHK sont fournies par SIX Financial Information et sont retardées d'au moins 60 minutes. Toutes les références sont à l `heure locale en cours. Aucun résultat trouvé Dernières actualités Moyennes de déplacement - Moyennes mobiles simples et exponentielles - Simple et exponentiel Introduction Les moyennes mobiles lissent les données de prix pour former un indicateur de tendance suivant. Ils ne prédisent pas la direction des prix, mais plutôt définir la direction actuelle avec un décalage. Les moyennes mobiles retardent parce qu'elles sont basées sur des prix passés. Malgré ce décalage, les moyennes mobiles aident à atténuer l'effet des prix et à éliminer le bruit. Ils forment également les blocs de construction pour de nombreux autres indicateurs techniques et superpositions, tels que les bandes de Bollinger. MACD et l'oscillateur McClellan. Les deux types les plus populaires de moyennes mobiles sont la moyenne mobile simple (SMA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA). Ces moyennes mobiles peuvent être utilisées pour identifier la direction de la tendance ou définir des niveaux de support et de résistance potentiels. Voici un diagramme à la fois avec un SMA et un EMA sur elle: calcul simple de moyenne mobile Une moyenne mobile simple est formé en calculant le prix moyen d'un titre sur un certain nombre de périodes. La plupart des moyennes mobiles sont basées sur les cours de clôture. Une moyenne mobile simple de 5 jours est la somme de cinq jours des prix de clôture divisée par cinq. Comme son nom l'indique, une moyenne mobile est une moyenne qui se déplace. Les données anciennes sont supprimées lorsque de nouvelles données sont disponibles. Cela provoque la moyenne se déplacer le long de l'échelle de temps. Voici un exemple d'une moyenne mobile de 5 jours évoluant sur trois jours. Le premier jour de la moyenne mobile couvre simplement les cinq derniers jours. Le deuxième jour de la moyenne mobile dépose le premier point de données (11) et ajoute le nouveau point de données (16). Le troisième jour de la moyenne mobile se poursuit en abandonnant le premier point de données (12) et en ajoutant le nouveau point de données (17). Dans l'exemple ci-dessus, les prix augmentent progressivement de 11 à 17 sur un total de sept jours. Notez que la moyenne mobile passe également de 13 à 15 sur une période de calcul de trois jours. Notez également que chaque valeur moyenne mobile est juste en dessous du dernier prix. Par exemple, la moyenne mobile pour le premier jour est égale à 13 et le dernier prix est 15. Les prix des quatre jours précédents étaient plus bas et cela entraîne un décalage de la moyenne mobile. Moyenne mobile exponentielle Calcul Les moyennes mobiles exponentielles réduisent le décalage en appliquant plus de poids aux prix récents. La pondération appliquée au prix le plus récent dépend du nombre de périodes de la moyenne mobile. Il y a trois étapes pour calculer une moyenne mobile exponentielle. Tout d'abord, calculer la moyenne mobile simple. Une moyenne mobile exponentielle (EMA) doit commencer quelque part, une moyenne mobile simple est utilisée comme EMA de la période précédente039 dans le premier calcul. Deuxièmement, calculez le multiplicateur de pondération. Troisièmement, calculez la moyenne mobile exponentielle. La formule ci-dessous est pour un EMA de 10 jours. Une moyenne mobile exponentielle de 10 périodes applique une pondération de 18,18 au prix le plus récent. Un EMA de 10 périodes peut également être appelé un 18.18 EMA. Une EMA de 20 périodes applique une pondération de 9.52 au prix le plus récent (2 (201) .0952). Notez que la pondération pour la période de temps plus courte est plus que la pondération pour la plus longue période. En fait, la pondération diminue de moitié chaque fois que la période de moyenne mobile double. Si vous souhaitez nous attribuer un pourcentage spécifique pour une EMA, vous pouvez utiliser cette formule pour la convertir en périodes, puis saisir cette valeur en tant que paramètre EMA039s: Ci-dessous un exemple de tableur d'une moyenne mobile simple de 10 jours et d'un 10- Moyenne mobile exponentielle pour Intel. Les moyennes mobiles simples sont simples et nécessitent peu d'explications. La moyenne de 10 jours se déplace simplement que de nouveaux prix deviennent disponibles et les anciens prix baisse. La moyenne mobile exponentielle commence par la valeur moyenne mobile simple (22,22) dans le premier calcul. Après le premier calcul, la formule normale reprend. Parce qu'un EMA commence avec une moyenne mobile simple, sa valeur réelle ne sera pas réalisé jusqu'à 20 périodes plus tard. En d'autres termes, la valeur de la feuille de calcul Excel peut différer de la valeur du graphique en raison de la courte période de retour. Cette feuille de calcul ne remonte qu'à 30 périodes, ce qui signifie que l'effet de la moyenne mobile simple a eu 20 périodes à dissiper. StockCharts remonte au moins 250 périodes (généralement beaucoup plus loin) pour ses calculs de sorte que les effets de la moyenne mobile simple dans le premier calcul ont complètement dissipé. Le facteur Lag Plus la moyenne mobile est longue, plus le décalage est important. Une moyenne mobile exponentielle de 10 jours va étreindre les prix tout à fait étroitement et tourner peu après que les prix tournent. Les moyennes mobiles courtes sont comme les bateaux rapides - agiles et rapides à changer. En revanche, une moyenne mobile de 100 jours contient beaucoup de données passées qui ralentit. Les moyennes mobiles plus longues sont comme les pétroliers océaniques - léthargiques et lentes à changer. Il faut un mouvement de prix plus long et plus long pour une moyenne mobile de 100 jours pour changer de cap. Le graphique ci-dessus montre le FNB SampP 500 avec une EMA de 10 jours suivent de près les prix et un meulage SMA de 100 jours plus élevé. Même avec la baisse de janvier-février, la SMA de 100 jours a tenu le cap et n'a pas refusé. Le SMA de 50 jours s'inscrit quelque part entre les moyennes mobiles 10 et 100 jours quand il s'agit du facteur de retard. Simple vs Moyennes mobiles exponentielles Même s'il existe des différences claires entre les moyennes mobiles simples et exponentielles moyennes mobiles, on n'est pas nécessairement mieux que l'autre. Les moyennes mobiles exponentielles ont moins de retard et sont donc plus sensibles aux prix récents et aux récentes variations de prix. Les moyennes mobiles exponentielles tournent avant les moyennes mobiles simples. Les moyennes mobiles simples, en revanche, représentent une vraie moyenne des prix pour toute la période. En tant que tel, les moyennes mobiles simples peuvent être mieux adaptées pour identifier les niveaux de soutien ou de résistance. La préférence en matière de déménagement dépend des objectifs, du style analytique et de l'horizon temporel. Chartistes devraient expérimenter avec les deux types de moyennes mobiles ainsi que des délais différents pour trouver le meilleur ajustement. Le graphique ci-dessous montre IBM avec la SMA de 50 jours en rouge et l'EMA de 50 jours en vert. Les deux ont culminé à la fin de janvier, mais la baisse de l'EMA a été plus forte que la baisse de la SMA. L'EMA est arrivée à la mi-février, mais la SMA a continué à baisser jusqu'à la fin de mars. Notez que la SMA s'est révélée plus d'un mois après l'EMA. Longueurs et délais La longueur de la moyenne mobile dépend des objectifs analytiques. Moyennes mobiles courtes (5-20 périodes) sont les mieux adaptés pour les tendances à court terme et le commerce. Les chartistes intéressés par les tendances à moyen terme opteront pour des moyennes mobiles plus longues qui pourraient s'étendre de 20 à 60 périodes. Les investisseurs à long terme préfèrent les moyennes mobiles avec 100 périodes ou plus. Certaines longueurs moyennes mobiles sont plus populaires que d'autres. La moyenne mobile de 200 jours est peut-être la plus populaire. En raison de sa longueur, il s'agit clairement d'une moyenne mobile à long terme. Ensuite, la moyenne mobile de 50 jours est très populaire pour la tendance à moyen terme. Beaucoup de chartistes utilisent les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours ensemble. À court terme, une moyenne mobile de 10 jours était très populaire dans le passé parce qu'il était facile à calculer. On a simplement ajouté les chiffres et déplacé la virgule décimale. Identification des tendances Les mêmes signaux peuvent être générés en utilisant des moyennes mobiles simples ou exponentielles. Comme indiqué ci-dessus, la préférence dépend de chaque individu. Ces exemples ci-dessous utiliseront des moyennes mobiles simples et exponentielles. Le terme moyenne mobile s'applique aux moyennes mobiles simples et exponentielles. La direction de la moyenne mobile donne des informations importantes sur les prix. Une hausse de la moyenne mobile montre que les prix augmentent généralement. Une moyenne mobile en baisse indique que les prix, en moyenne, sont en baisse. Une hausse de la moyenne mobile à long terme reflète une tendance à la hausse à long terme. Une baisse de la moyenne mobile à long terme reflète une tendance à la baisse à long terme. Le graphique ci-dessus montre 3M (MMM) avec une moyenne mobile exponentielle de 150 jours. Cet exemple montre à quel point les moyennes mobiles fonctionnent quand la tendance est forte. L'EMA de 150 jours a refusé en novembre 2007 et encore une fois en Janvier 2008. Notez qu'il a fallu une baisse de 15 pour inverser la direction de cette moyenne mobile. Ces indicateurs de retard identifient les retournements de tendance au fur et à mesure qu'ils se produisent (au mieux) ou après leur apparition (au pire). MMM a continué plus bas en mars 2009, puis a bondi de 40-50. Notez que l'EMA de 150 jours n'a pas apparu avant cette surtension. Une fois cela fait, cependant, MMM a continué plus haut les 12 prochains mois. Moyennes mobiles travaillent brillamment dans de fortes tendances. Double Crossover Deux moyennes mobiles peuvent être utilisées ensemble pour générer des signaux de croisement. Dans Analyse Technique des Marchés Financiers. John Murphy appelle cela la méthode du double crossover. Les croisements doubles impliquent une moyenne mobile relativement courte et une moyenne mobile relativement longue. Comme pour toutes les moyennes mobiles, la longueur générale de la moyenne mobile définit le calendrier du système. Un système utilisant un EMA de 5 jours et un EMA de 35 jours serait jugé à court terme. Un système utilisant un SMA de 50 jours et un SMA de 200 jours serait considéré à moyen terme, peut-être même à long terme. Un croisement haussier se produit lorsque la moyenne mobile plus courte croise au-dessus de la moyenne mobile plus longue. C'est aussi connu comme une croix d'or. Un croisement baissier se produit lorsque la moyenne mobile plus courte croise en dessous de la moyenne mobile plus longue. C'est ce qu'on appelle une croix morte. Les crossovers moyens mobiles produisent des signaux relativement tardifs. Après tout, le système emploie deux indicateurs de retard. Plus les périodes de moyenne mobile sont longues, plus le décalage dans les signaux est élevé. Ces signaux fonctionnent très bien quand une bonne tendance prend place. Cependant, un système de crossover moyen mobile produira beaucoup de whipsaws en l'absence d'une tendance forte. Il existe également une méthode de croisement triple impliquant trois moyennes mobiles. Encore une fois, un signal est généré lorsque la moyenne mobile la plus courte traverse les deux moyennes mobiles plus longues. Un simple système de croisement triple peut impliquer des moyennes mobiles de 5 jours, 10 jours et 20 jours. Le tableau ci-dessus montre Home Depot (HD) avec une EMA de 10 jours (ligne pointillée verte) et une EMA de 50 jours (ligne rouge). La ligne noire est la fermeture quotidienne. L'utilisation d'un crossover moyen mobile aurait entraîné trois whipsaws avant de prendre un bon commerce. L'EMA de 10 jours a éclaté en dessous de l'EMA de 50 jours à la fin d'octobre (1), mais cela n'a pas duré longtemps car les 10 jours sont revenus au-dessus à la mi-novembre (2). Cette croix a duré plus longtemps, mais le prochain croisement baissier en Janvier (3) a eu lieu vers la fin de novembre niveaux de prix, résultant en une autre whipsaw. Cette croix baissière n'a pas duré longtemps que l'EMA de 10 jours a reculé au-dessus des 50 jours quelques jours plus tard (4). Après trois mauvais signaux, le quatrième signal annonçait un fort mouvement alors que le stock avançait au-dessus de 20. Il y a deux takeaways ici. Tout d'abord, les crossovers sont sujettes à whipsaw. Un filtre de prix ou de temps peut être appliqué pour aider à prévenir whipsaws. Les traders peuvent exiger que le croisement dure trois jours avant d'agir ou de demander à l'EMA de 10 jours de se déplacer au-dessus de l'EMA de 50 jours d'un certain montant avant d'agir. Deuxièmement, MACD peut être utilisé pour identifier et quantifier ces croisements. MACD (10,50,1) montrera une ligne représentant la différence entre les deux moyennes mobiles exponentielles. MACD devient positif pendant une croix d'or et négatif pendant une croix morte. L'oscillateur de prix en pourcentage (PPO) peut être utilisé de la même façon pour montrer les différences de pourcentage. Notez que le MACD et le PPO sont basés sur des moyennes mobiles exponentielles et ne correspondent pas aux moyennes mobiles simples. Ce graphique montre Oracle (ORCL) avec l'EMA de 50 jours, EMA de 200 jours et MACD (50, 200,1). Il y avait quatre croisements moyens mobiles sur une période de 12 ans. Les trois premiers se sont soldés par des whipsaws ou des mauvais métiers. Une tendance soutenue a commencé avec le quatrième croisement comme ORCL avancé au milieu des années 20. Encore une fois, les crossovers de moyenne mobile fonctionnent très bien quand la tendance est forte, mais produisent des pertes en l'absence d'une tendance. Crossovers de prix Les moyennes mobiles peuvent également être utilisées pour générer des signaux avec des crossovers de prix simple. Un signal haussier est généré lorsque les prix se déplacent au-dessus de la moyenne mobile. Un signal baissier est généré lorsque les prix se déplacent au-dessous de la moyenne mobile. Croisements de prix peuvent être combinés pour le commerce dans la plus grande tendance. La moyenne mobile plus longue donne le ton pour la tendance plus importante et la moyenne mobile plus courte est utilisée pour générer les signaux. On rechercherait des croissants haussiers de prix seulement quand les prix sont déjà au-dessus de la moyenne mobile plus longue. Ce serait le commerce en harmonie avec la plus grande tendance. Par exemple, si le prix est au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours, les chartistes se concentrer uniquement sur les signaux lorsque le prix se déplace au-dessus de la moyenne mobile de 50 jours. Évidemment, un mouvement au-dessous de la moyenne mobile de 50 jours précéderait un tel signal, mais de telles croix baissières seraient ignorées parce que la tendance plus grande est vers le haut. Une croix baissière suggérerait simplement un retrait dans une plus grande tendance haussière. Un retour en arrière au-dessus de la moyenne mobile de 50 jours signifierait une reprise des prix et la poursuite de la plus forte tendance haussière. Le graphique suivant montre Emerson Electric (EMR) avec l'EMA de 50 jours et EMA de 200 jours. Le stock a déménagé au-dessus et a tenu au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours en août. Il y avait des creux au-dessous de l'EMA de 50 jours au début de novembre et encore au début de février. Les prix ont rapidement reculé au-dessus de l'EMA de 50 jours pour fournir des signaux haussiers (flèches vertes) en harmonie avec la plus grande tendance haussière. MACD (1,50,1) est affiché dans la fenêtre d'indicateur pour confirmer les croix de prix au-dessus ou en dessous de l'EMA de 50 jours. L'EMA d'un jour correspond au cours de clôture. MACD (1,50,1) est positif lorsque la fermeture est supérieure à l'EMA de 50 jours et négative lorsque la fermeture est inférieure à l'EMA de 50 jours. Soutien et résistance Les moyennes mobiles peuvent également servir de support dans une tendance haussière et de résistance dans une tendance baissière. Une tendance à la hausse à court terme pourrait trouver un soutien près de la moyenne mobile simple de 20 jours, qui est également utilisé dans les bandes de Bollinger. Une tendance haussière à long terme pourrait trouver un soutien près de la moyenne mobile simple de 200 jours, qui est la moyenne mobile à long terme la plus populaire. En fait, la moyenne mobile de 200 jours peut offrir un soutien ou une résistance simplement parce qu'elle est si largement utilisée. C'est presque comme une prophétie auto-réalisatrice. Le graphique ci-dessus montre le NY Composite avec la moyenne mobile simple de 200 jours de mi 2004 à la fin de 2008. Les 200 jours ont fourni le soutien de nombreuses fois au cours de l'avance. Une fois que la tendance s'est inversée avec une double rupture de support supérieure, la moyenne mobile de 200 jours a agi comme une résistance autour de 9500. Ne vous attendez pas à des niveaux de soutien et de résistance exacts à partir des moyennes mobiles, en particulier des moyennes mobiles plus longues. Les marchés sont stimulés par l'émotion, ce qui les rend sujets à des dépassements. Au lieu des niveaux exacts, les moyennes mobiles peuvent être utilisées pour identifier les zones de soutien ou de résistance. Conclusions Les avantages de l'utilisation de moyennes mobiles doivent être mis en balance avec les inconvénients. Les moyennes mobiles sont des tendances qui suivent, ou qui sont en retard, des indicateurs qui seront toujours un pas en arrière. Ce n'est pas forcément une mauvaise chose cependant. Après tout, la tendance est votre ami et il est préférable de négocier dans le sens de la tendance. Moyennes mobiles assurer qu'un commerçant est en ligne avec la tendance actuelle. Même si la tendance est votre ami, les titres passent beaucoup de temps dans les gammes de négociation, ce qui rend les moyennes mobiles inefficaces. Une fois dans une tendance, les moyennes mobiles vous tiendront, mais aussi donner des signaux tardifs. Don039t s'attendent à vendre au sommet et acheter au bas en utilisant des moyennes mobiles. Comme pour la plupart des outils d'analyse technique, les moyennes mobiles ne doivent pas être utilisées seules, mais conjointement avec d'autres outils complémentaires. Les chartistes peuvent utiliser des moyennes mobiles pour définir la tendance générale, puis utiliser RSI pour définir les niveaux de sur-achat ou de survente. Ajout de moyennes mobiles aux graphiques StockCharts Les moyennes mobiles sont disponibles en tant que fonctionnalité de superposition de prix sur le workbench de SharpCharts. À l'aide du menu déroulant Superpositions, les utilisateurs peuvent choisir soit une moyenne mobile simple, soit une moyenne mobile exponentielle. Le premier paramètre est utilisé pour définir le nombre de périodes. Un paramètre facultatif peut être ajouté pour spécifier le champ de prix à utiliser dans les calculs - O pour l'Open, H pour le High, L pour le Low et C pour le Close. Une virgule est utilisée pour séparer les paramètres. Un autre paramètre facultatif peut être ajouté pour déplacer les moyennes mobiles vers la gauche (passé) ou vers la droite (future). Un nombre négatif (-10) déplacerait la moyenne mobile vers la gauche 10 périodes. Un nombre positif (10) déplacerait la moyenne mobile vers la droite 10 périodes. Plusieurs moyennes mobiles peuvent être superposées à l'intrigue des prix en ajoutant simplement une autre ligne de superposition à l'atelier. Les membres de StockCharts peuvent changer les couleurs et le style pour différencier entre plusieurs moyennes mobiles. Après avoir sélectionné un indicateur, ouvrez Options avancées en cliquant sur le petit triangle vert. Les options avancées peuvent également être utilisées pour ajouter une superposition de moyenne mobile à d'autres indicateurs techniques tels que RSI, CCI et Volume. Cliquez ici pour un graphique en direct avec différentes moyennes mobiles. Utiliser les moyennes mobiles avec les balayages StockCharts Voici quelques exemples de balayages que les membres StockCharts peuvent utiliser pour analyser diverses situations de moyenne mobile: Bullish Moving Average Cross: Cette analyse cherche des stocks avec une hausse de la moyenne mobile de 150 jours et une croix haussière des 5 EMA de jour et EMA de 35 jours. La moyenne mobile de 150 jours est en hausse tant qu'elle se négocie au-dessus de son niveau il ya cinq jours. Un croisement haussier se produit lorsque l'EMA de 5 jours se déplace au-dessus de l'EMA de 35 jours sur un volume supérieur à la moyenne. Moyenne mobile baissière Croix: Cette analyse cherche des actions avec une baisse de la moyenne mobile de 150 jours simples et une croix baissière de l'EMA de 5 jours et de l'EMA de 35 jours. La moyenne mobile de 150 jours est en baisse tant qu'elle est en dessous de son niveau il ya cinq jours. Une croix baissière se produit lorsque l'EMA de 5 jours se déplace au-dessous de l'EMA de 35 jours sur un volume supérieur à la moyenne. Étude complémentaire Le livre de John Murphy a un chapitre consacré aux moyennes mobiles et à leurs diverses utilisations. Murphy couvre les avantages et les inconvénients des moyennes mobiles. De plus, Murphy montre comment les moyennes mobiles travaillent avec Bollinger Bands et les systèmes de négociation basés sur les canaux. Analyse technique des marchés financiers John Murphy
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