Assurance Sur Stock Options

Le court guide pour assurer les pertes du marché boursier Les investisseurs en actions première fois peut demander, est-il une façon d'acheter une assurance sur les stocks pour prévenir les pertes Pour le moment, l'achat d'assurance pour les stocks n'est pas aussi facile que d'acheter une politique pour votre portefeuille. Il existe cependant des moyens d'assurer, ou de couvrir, contre les pertes boursières. La diversification de votre portefeuille et l'utilisation de diverses options peuvent aider à empêcher les actions des investisseurs de subir des pertes substantielles. Diversification Pour diversifier un portefeuille, vous devez réduire votre risque non systémique en investissant dans divers actifs. Grâce à la diversification, la perte nette découlant d'une baisse des cours des actions équilibrera les rendements des autres actifs. Lorsqu'il s'agit d'une stratégie de diversification, il est important de répartir la richesse entre les placements avec des rendements constants et volatils. En ce qui concerne le marché boursier, les stocks sûrs sont ceux qui ne voient pas de mouvements volatils des prix et paient des dividendes. Investir dans un indice comme le SampP 500 ou le Dow Jones Industrial Average. Qui englobent de nombreux stocks, est une stratégie plus efficace pour assurer les investissements individuels en actions. Les obligations, les matières premières, les devises et les fonds sont également des atouts précieux pour diversifier un portefeuille. En particulier, les bons du Trésor américains soutenus par le gouvernement des États-Unis sont considérés par les investisseurs les plus conservateurs comme l'actif le plus sûr. Un portefeuille qui détient un pourcentage d'obligations du Trésor des États-Unis de 10 à 30 ans peut alléger les pertes du marché boursier liées au risque. (Pour plus de détails, voir Risque et diversification: Différents types de risques.) Options d'achat d'actions Les options peuvent être un outil précieux pour couvrir les risques et assurer les pertes de stocks. Une option est un contrat entre deux parties dans lequel l'acheteur a le droit d'acheter ou de vendre un stock à un prix convenu dans une date prédéterminée. Une option d'achat donne à l'investisseur le droit d'acheter un stock à un prix d'exercice avec l'espoir que le stock va augmenter en valeur au-delà du prix d'exercice. À l'inverse, une option de vente donne à l'investisseur le droit de vendre un stock à un prix d'exercice dans l'espoir que le prix du sous-jacent diminuera. Achat d'options d'achat d'actions pour des actions individuelles est un précieux moyen de protéger les pertes associées aux stocks volatils. (Pour en savoir plus, voir Investopedias Options Basics Tutorial.) Autres options Bien que les options d'achat d'actions peuvent constituer un moyen sûr d'atténuer les risques d'investissement, Sont une variété d'options différentes qui donnent aux investisseurs levier et l'exposition au marché. Comme les options d'achat d'actions, les options sur indices sont un dérivé financier qui tire sa valeur d'un indice sous-jacent. Le propriétaire du contrat a le droit d'acheter ou de vendre un panier d'actifs tels que SampP 500 ou Dow Jones Industrial Average. En particulier, les options d'achat d'indice offrent une assurance aux investisseurs dans un marché baissier. Pendant un marché baissier, les actifs d'un portefeuille d'investisseurs diminueront tandis qu'une option d'achat d'indice générera des rendements positifs. Comme les options d'indice, les options de l'ETF assurent un secteur d'investissement boursier. Les options de l'ETF peuvent reproduire des indices entiers ou des secteurs spécifiques tels que l'énergie, la santé et la technologie. Bien que les options sur indices soient réglées en espèces, les options de l'ETF peuvent être réglées dans l'actif sous-jacent. Contrairement aux options index et ETF, les options VIX permettent aux opérateurs de spéculer sur la volatilité du marché sans tenir compte du prix de l'instrument sous-jacent. En tant qu'actif réglé en espèces, les options VIX sont un excellent moyen de diversifier et de couvrir des portefeuilles. (Pour plus d'informations, voir: Les 4 avantages des options.) Le fond Le marché boursier est très imprévisible avec les profits et les pertes réalisées chaque jour. Assurer vos investissements peut être un moyen précieux pour prévenir les pertes substantielles. La diversification de votre portefeuille d'actions est essentielle pour tout investisseur en bourse. En diversifiant un portefeuille, un investisseur acquerra des actifs non corrélés avec ceux qu'elle détient actuellement afin de compenser les pertes. La diversification peut se faire de plusieurs façons et non seulement en achetant une variété de stocks. Les options d'achat d'actions comme l'assurance de portefeuille Pour les investisseurs qui ne peuvent pas supporter la volatilité de l'investissement de 100 de leurs économies à long terme dans les stocks, le conseil habituel est de mettre une fraction D'épargne dans des placements à revenu fixe. Une autre approche consiste à utiliser des options d'achat d'actions pour protéger contre les pertes importantes. Supposons qu'une investisseuse Irene ait 100 000 $ qu'elle souhaite investir principalement dans de grandes actions américaines, mais elle est nerveuse de perdre de l'argent. Une approche pour Irene est de simplement mettre toutes ses économies dans le SampP 500 (qui est assis à 900.80 que j'écris ceci) et de vivre avec la volatilité. Le graphique ci-dessous montre les rendements d'Irene sur une gamme de résultats possibles dans le SampP 500. Nous nous concentrerons sur ses résultats à partir de juin 2010, un peu plus d'un an à partir de maintenant. It8217s le coin inférieur gauche de ce tableau qui inquiète Irene. La pensée de perdre beaucoup d'argent est effrayant. Une solution est pour Irene de mettre de l'argent (par exemple 30) dans des investissements à revenu fixe. Le diagramme suivant compare l'approche all-stock à l'approche 7030 en supposant que le rendement fixe sera de 2 au cours de la prochaine année et un peu. Maintenant Irene8217s pertes potentielles sont émoussés et elle peut dormir un peu mieux la nuit. L'inconvénient est que ses gains potentiels sont également réduits. Mais, c'est le prix que les investisseurs nerveux payer pour une certaine tranquillité d'esprit. Une approche différente pour limiter les pertes consiste à utiliser des options d'achat d'actions. Irene pourrait acheter des options de vente sur le SampP 500 qui lui permettrait de vendre ses actions à un prix spécifié si elles tombent en valeur. Par exemple, Irene pourrait acheter des options de vente frappées à 675. Pour une échéance de juin 2010, le prix actuel de ces options de vente est de 45,20 chacun. Le graphique ci-dessous compare l'approche des stocks à la méthode des options de vente. En renonçant à environ 5 de ses retours, Irene peut plafonner ses pertes à environ 30. Si cela ne semble pas une bonne idée pour vous, je suis d'accord. Le 5 qu'elle renonce représente environ la moitié de son rendement attendu (si nous croyons que le rendement attendu des stocks est de 10), et une perte de 30 n'est pas particulièrement probable. Une perte de 30 serait encore piquer mal, et Irene pourrait préférer plafonner ses pertes à un pourcentage moindre. Malheureusement, le coût des options de vente pour couvrir les pertes à moins de 30 est même supérieur à 5 de son portefeuille. Cette approche d'option de vente pour assurer contre les pertes semble moins attrayante que l'approche de 7030 titres à revenu fixe. Il se pourrait que la volatilité récente des marchés a fait grimper le prix des options d'achat d'actions. Dans les conditions actuelles, options de vente comme assurance de portefeuille semblent un mauvais choix. Les investisseurs nerveux devront s'en tenir à des placements à revenu fixe ou à la recherche d'une autre stratégie d'options sur actions pour l'assurance de portefeuille. Assurez votre portefeuille contre des pertes énormes 1 octobre 2008 à 12h00 Les histoires commencent déjà à goutte po Dans les mois à suivre , Le flux sera sans aucun doute une inondation: Un couple dont la retraite est en doute parce qu'ils avaient une grande partie de leur portefeuille en vrais géants solides et sûrs comme Wachovia ou Fannie Mae. Les parents qui n'ont plus l'argent du collège qu'ils épargnent pour leur 16-year-old, parce qu'ils ont gardé tout cela sur le marché trop longtemps, au lieu de le prendre au moins trois ans avant qu'ils en aient besoin. Sixtysomethings retraités qui peuvent avoir besoin de sortir de la retraite parce qu'ils ne peuvent pas attirer leurs portefeuilles déjà épuisés. Et ce n'est même pas le cas des dommages aux actionnaires de General Electric (NYSE: GE), prétendument à l'épreuve de la récession. ATampT (NYSE: T). Et de Pfizer (NYSE: PFE). parmi beaucoup d'autres. Son deux fois terrible d'entendre ces histoires, car ils auraient pu être empêchés - et une grande partie de l'inquiétude, le stress et la perte sidestepped. Quelle leçon pouvons-nous tirer de l'année dernière pour aider à protéger nos portefeuilles contre les pertes à l'avenir Alors que presque personne ne pouvait prédire l'effondrement de tant d'institutions américaines, de Lehman à AIG (NYSE: AIG). Il ya au moins une étape que nous pouvons prendre pour nous protéger contre les inconnues futures quand les enjeux sont élevés: Utilisez des options pour l'assurance. Les options sont des outils, pas des armes. À propos de Fooldom, les options ont généralement été laissées de côté. La plupart des investisseurs, l'argument va, n'ont pas besoin d'utiliser des options pour réussir au cours d'une vie. Ce qui est vrai. Et la plupart des investisseurs vont perdre de l'argent sur les options. Ce qui n'est pas vrai, et pas entièrement le point, si vous utilisez des options de la bonne façon. Pour ceux qui ne sont pas familiers, les options sont simplement le droit d'acheter ou de vendre un stock à un prix fixé à une date spécifique. Les options ont été présentées au public en 1973 par le Chicago Board Options Exchange. Ils ont apprécié le volume croissant des échanges annuellement pendant des années que les gens apprennent sur leur valeur. J'ai été sceptique sur les options pour plusieurs années, aussi, jusqu'à ce que j'ai commencé à en apprendre plus sur eux à partir de Motley Fool articles écrits autour de 2000. Les huit dernières années, et surtout les cinq dernières, Ive heureusement utilisé des options dans la gestion des portefeuilles publics en argent réel, Ainsi que dans mon propre portefeuille. Ils m'ont aidé à obtenir de meilleurs prix d'achat et de vente, à miser contre certaines positions ou à couvrir d'autres, et à m'assurer contre des baisses possibles. Acheter des options de vente d'assurance, surtout lorsque vous avez beaucoup de circonscription sur quelques positions, peut être aussi intelligent que d'avoir une assurance pour protéger votre maison contre le feu. Comment mettre le travail Une option de vente donne à son détenteur le droit de vendre un stock à un prix fixé à une certaine date. L'achat d'une option de vente lorsque vous possédez également le stock est essentiellement achat d'assurance pour votre stock, ou de couverture contre un déclin possible. Par exemple, si vous possédez 1000 actions de Citigroup (NYSE: C). Actuellement en négociation autour de 23, vous pouvez acheter 10 contrats d'option de vente (chaque contrat représente 100 actions) pour assurer votre position entière contre une nouvelle baisse. Aujourd'hui, il vous en coûtera environ 3,75 par action pour assurer un prix de vente de 20% sur vos actions Citigroup jusqu'à la mi-janvier 2010. Ainsi, même si Citigroup est tombé à 0 au cours des 15 prochains mois, l'option de vente Propriétaire serait en mesure de vendre à 20 pour un prix de vente net de 16,25 après la comptabilisation du coût des puts. Si Citigroup tombe moins loin, et vous croyez encore à son potentiel à long terme, vous pouvez vendre les puts pour un profit et continuer à posséder les actions. D'autre part, si Citigroup est de 35 par action par an à partir de maintenant, votre police d'assurance n'a plus beaucoup de valeur. Pourtant, vous avez été protégé sur l'inconvénient pour la dernière année, et vous avez profité du stock comme il a augmenté. Il ya aussi des avantages secondaires. La connaissance que votre plus grande participation est assurée peut vous rendre assez confortable pour grignoter sur les opportunités nouvellement battu-vers le bas que vous voyez, ou pour garder la tenue de l'autre, plus petites positions que vous possédez déjà. À tout le moins, avec vos positions clés assurés, vous ne courez pas pour les collines et se vendent aux moments les plus pires. Et quand les marchés se remettront, vous y participerez. Quand l'utiliser n'est pas bon marché pour assurer de grandes positions pendant de longues périodes de temps, en particulier dans l'environnement d'aujourd'hui. Mais en ces temps, ce coût initial peut être miné par les pertes que vous pourriez alors éviter. En règle générale, vous devriez considérer les options de vente comme des assurances pour des postes importants ou vitaux dans votre portefeuille, ou qui font face à plus de risques maintenant que vous au départ présumé. En outre, si vous vous préparez à vendre un poste dans l'année prochaine ou deux, met sont une façon pratique de vous assurer un prix minimum de vente par votre date de vente choisie. Vous payez pour le privilège, mais de là c'est tout à la hausse, sans se soucier de l'inconvénient. Utilisez des options pour tirer profit de votre connaissance d'un stock que j'utilise des options pour tirer parti de ma connaissance existante d'une évaluation d'actions et d'un modèle commercial. Beaucoup de stratégies d'options lucratives existent pour les investisseurs stock-based - des stratégies qui complètent votre portefeuille d'actions, plutôt que de compromettre. Im pas un spéculateur d'options ou commerçant. Im un investisseur basé sur des actions qui comprend le pouvoir des options lorsqu'il est utilisé en conjonction avec la connaissance des stocks - et lorsqu'il est utilisé pour la gestion des risques.