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Option d'achat d'actions Le contrat d'options d'achat d'actions est conclu entre deux parties consentantes, et les options représentent normalement 100 actions d'un sous-jacent. Options de vente et d'achat Une option d'achat d'actions est considérée comme un appel lorsque l'acheteur conclut un contrat d'achat d'actions à un prix spécifique à une date précise. Une option est considérée comme un put lorsque l'acheteur d'option prend un contrat pour vendre un stock à un prix convenu au cours d'une date spécifique ou avant. L'idée est que l'acheteur d'une option d'achat croit que l'action sous-jacente va augmenter, alors que le vendeur de l'option pense autrement. Le titulaire d'option a l'avantage d'acheter le stock à un escompte de sa valeur de marché actuelle si le prix des actions augmente avant l'expiration. Si, toutefois, l'acheteur croit qu'un stock va diminuer en valeur, il conclut un contrat d'option de vente qui lui donne le droit de vendre le stock à une date ultérieure. Si le stock sous-jacent perd de la valeur avant l'expiration, le titulaire d'option est en mesure de le vendre pour une prime à partir de la valeur de marché actuelle. Le prix d'exercice d'une option est ce qui dicte sa valeur ou non. Le prix d'exercice est le prix prédéterminé auquel l'action sous-jacente peut être achetée ou vendue. Les titulaires d'options d'achat bénéficient lorsque le prix d'exercice est inférieur à la valeur marchande actuelle. Les détenteurs d'options de vente bénéficient lorsque le prix d'exercice est supérieur à la valeur de marché actuelle. Options d'achat d'actions pour les employés Les options d'achat d'actions pour les employés sont semblables aux options d'achat ou de vente, avec quelques différences clés. Les options d'achat d'actions des employés sont normalement acquises plutôt que d'avoir un échéancier déterminé. Cela signifie qu'un employé doit rester employé pendant une période définie avant de se mériter le droit d'acheter ses options. Il existe également un prix de subvention qui prend la place d'un prix d'exercice, qui représente la valeur de marché actuelle au moment où l'employé reçoit les options. Employee Stock Option - ESO RUPTURE Employee Stock Option - ESO Les employés doivent généralement attendre une acquisition Période avant qu'ils puissent exercer l'option et acheter le stock de la société, parce que l'idée derrière les options d'achat d'actions est d'aligner les incitations entre les employés et les actionnaires d'une entreprise. Les actionnaires veulent voir l'augmentation des prix des actions, si gratifiant employés que le prix des actions monte avec le temps garantit que tout le monde a les mêmes objectifs à l'esprit. Fonctionnement d'une convention d'options d'achat d'actions On suppose qu'un gestionnaire reçoit des options d'achat d'actions et que la convention d'option permet au gestionnaire d'acheter 1 000 actions de la société au prix d'exercice ou au prix d'exercice de 50 actions par action. 500 actions de la société acquise au total après deux ans, et les 500 actions restantes sont acquises au bout de trois ans. L'acquisition désigne l'employé gagnant la propriété des options, et l'acquisition des droits motive le travailleur à rester avec l'entreprise jusqu'à ce que les options soient acquises. Exemples d'exercices d'options sur actions En utilisant le même exemple, supposons que le cours de l'action augmente à 70 après deux ans, ce qui est supérieur au prix d'exercice des options d'achat d'actions. Le gestionnaire peut exercer en achetant les 500 actions qui sont acquises à 50, et la vente de ces actions au prix du marché de 70. La transaction génère un gain de 20 par action, soit 10 000 au total. La société conserve un gestionnaire expérimenté pendant deux années supplémentaires, et l'employé bénéficie de l'exercice d'options sur actions. Si, au contraire, le cours de l'action n'est pas supérieur au prix d'exercice de 50, le gestionnaire n'exerce pas les options d'achat d'actions. Puisque l'employé possède les options pour 500 actions après deux ans, le gestionnaire peut être en mesure de quitter l'entreprise et de conserver les options d'achat d'actions jusqu'à ce que les options expirent. Cet arrangement donne au gestionnaire la possibilité de profiter d'une hausse des cours des actions sur la route. Affacturage des dépenses de l'entreprise Les ESO sont souvent accordés sans exigence de dépenses de l'employé. Si le prix d'exercice est de 50 par action et le prix de marché est de 70, par exemple, la société peut simplement payer à l'employé la différence entre les deux prix multipliés par le nombre d'actions d'actions. Si 500 actions sont acquises, le montant versé à l'employé est (20 x 500 actions), ou 10 000. Cela élimine le besoin pour le travailleur d'acheter les actions avant la vente du stock, et cette structure rend les options plus précieuses. Les ESO sont une dépense pour l'employeur et le coût d'émission des options d'achat d'actions est comptabilisé dans le compte de résultat de l'entreprise. Options d'achat d'actions pour les mannequins Cheat Sheet Si les stock options font partie de votre paquet de rémunération 8212 ou pourrait être à un nouvel emploi, En tant qu'investisseur, vous devriez poser quelques questions au sujet du plan d'options de la société, afin que vous sachiez ce qui se passe. Et parce que la valeur de vos options est liée à la façon dont une entreprise est gérée (ou mal), vous pouvez en connaître les signes Vos valeurs de stock peuvent être en hausse ou en glissant vers le bas. L'Internet offre un site Web ou deux qui peuvent vous aider à augmenter vos connaissances sur les options d'achat d'actions en général et les perspectives de votre société en particulier. Questions à poser avant d'accepter une offre d'emploi avec des options sur actions Votre nouveau poste potentiel comprend des options d'achat d'actions dans le cadre de votre programme de rémunération. Avant que vous supposiez qu'avoir un intérêt financier dans votre nouvelle entreprise est automatiquement une bonne chose, demandez à votre nouvel employeur ces questions: Une grande question catch-all: Combien d'actions Quel est le prix d'exercice Et quel est le calendrier d'acquisition Quelle sorte de stock Options 8212 incitatif, non qualifié ou une combinaison des deux Puis-je s'il vous plaît voir un exemplaire de la convention d'options d'achat d'actions que I8217ll être invité à signer Puis-je aussi s'il vous plaît voir une copie de la société 8217s plan d'options de stock document Avez - Plan d'options d'achat d'actions au cours des 12 à 18 derniers mois (si vous envisagez une société avant leur premier appel public à l'épargne, ou IPO) Quelle est la date ou le calendrier prévu pour un IPO Quel pourcentage de l'entreprise 8217s totalité de la propriété les actions sur mon stock Quand est-ce que je peux prochainement m'attendre à recevoir une autre subvention d'option d'achat d'actions, et dans quelles circonstances (Une subvention annuelle Lorsque I8217m promu Comme un bonus Merit-based) (Si vous considérez une entreprise qui est déjà cotée en bourse) Qui ont de grandes options d'achat d'actions 8212 ont plus séjourné ou déplacé sur Y at-il des incidences fiscales à l'heure actuelle pour mon option d'achat d'actions signes de la valeur de vos options d'achat pourrait être en difficulté Vous ne pensez pas à vos options d'achat d'actions et leur valeur très souvent, Mais les indicateurs de la liste suivante méritent d'être attentifs. Si la société est mal gérée, la valeur de vos options d'achat d'actions peut baisser. Suivez ces signes de baisse de la valeur de l'option d'achat d'actions et agissez en conséquence: Une équipe de gestion de porte tournante Un conseil d'administration désintéressé des amis et des investisseurs Un grand saut dans les taux de roulement Syndrome des verres roses Haut niveau d'insatisfaction des clients Infrastructure Communication inconsistante de la direction Intervention ouverte des employés au sujet du départ Un sentiment général de panique Signale la valeur de vos options d'achat d'actions pourrait croître La valeur de vos options d'achat d'actions peut fluctuer et souvent la valeur est directement liée à la façon dont l'entreprise est gérée. Les qualités de la liste qui suit sont des signes que vos options d'achat d'actions peuvent être de plus en plus de valeur: Une entreprise en croissance constante Une équipe de direction hautement qualifiée et motivée Un conseil d'administration actif et intéressé Faibles taux de rotation des employés Une infrastructure solide et fonctionnelle Des programmes de formation complets pour les nouveaux employés Sites Web sur les options sur actions Si une partie de votre programme de rémunération comprend des options d'achat d'actions, consultez les liens vers les sites Web de la liste suivante. Ces sites Web offrent des renseignements sur les placements en actions des employés et de nombreux liens vers d'autres renseignements sur les options d'achat d'actions.